【学术报告】华南理工大学“海内外优秀青年学者论坛”经济与贸易学院分论坛
日期:2017年05月05日 10:40:32
广大师生:

  华南理工大学“海内外优秀青年学者论坛”旨在面向全球邀请拥有不同学术背景的青年才俊,围绕国际科学前沿、热点研究领域以及行业产业的技术问题等展开探讨和交流。希望藉此平台,互相启迪、开拓视野,增强国际交流与合作。本次论坛的具体安排如下:

  报告题目:Uncovered Equity“Disparity”in Emerging Markets

  报 告 人:颜诚 博士(英国杜伦大学)

  报告时间:2017年5月12日(周五) 14:00

  报告地点:大学城校区B10楼南座202报告厅

  欢迎广大师生参加!

经济与贸易学院
2017年5月3日


内容摘要
  The portfolio-rebalancing theory of Hau and Rey (2006) yields uncovered equity parity (UEP) as a prediction that local-currency equity return appreciation is offset by currency depreciation. Contrary to UEP, estimations of vector autoregressive models for eight Asian emerging markets using daily data reveals a positive nexus between equity returns and currency returns. The extent of the uncovered equity“disparity”is time-varying and asymmetric as it exacerbates in crisis. We find evidence that the UEP failure is due to investors’ return chasing. Robustness checks suggest that this explanation is not an artifact of changing global volatility conditions or a flight-to-quality phenomenon.


报告人简介
  颜诚博士,现任英国杜伦大学商学院金融学助理教授。本科毕业于北京师范大学,获英国伦敦卡斯商学院金融学、厦门大学金融学两个博士学位。颜诚博士具有指导英国、中国不同教育机构涵盖本科、硕士和博士各层次学生的任教经验,教学经验较丰富。主要致力于国际金融,计量经济学和宏观金融等领域的研究,对资产定价、银行与投资组合理论也颇有兴趣。兼任杜伦大学的公共休憩室高级研究员,杜伦大学能源研究所研究员,卡斯商学院新兴市场集团的研究员等职务。在国内外经济类学术刊物发表文章多篇,如Journal of International Money and Finance,Journal of International Financial Markets Institutions and Money,Economics Letters,Journal of Investment Consulting等。

附件
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